一、產品定價方法

保險費率是保險公司計算保險費的依據，它是保險公司向被保險人收取的每單位保險金額的保險費。通常都用百分率或千分率來表示。合理厘定費率是新險種或老險種改進需要面對的重要問題。費率的合理性直接關系到保險公司的經營利潤和競爭地位。

幾種常見的定價方法，如下：

①　凈保費加成法。

人壽保險的保費由凈保費和附加保費構成。凈保費是指保險人承保保險責任的成本，計算時，一般只考慮死亡率和利息因素。附加保險費分為附加費用和利潤。附加費用包括：管理費和傭金(個人業務)/手續費(團體業務)兩個部分。

凈保費加成法首先確定凈保費，然后根據精算現值相等的原則把費用和預期利潤分攤到每一年的保費中確定總保費。基本公式：凈保費的精算現值與保險給付的精算現值相等。

缺點：隨著新產品的不斷出現以及市場競爭的激烈，該方法不能滿足業務發展要求。

改進方法：1.使用毛保費定價公式；2.先開始在未來保險給付項目中只考慮死亡率因素即（一元生存模型），后再將失效因素考慮中去，變為二元風險模型。

②　資產份額法。

保險公司將大量相同保單(發行時間相同)進行資產規劃、首先對一系列定價因子提出假設、包括保費、費用、死亡給付、退保給付和期望紅利等。在每個時間節點，勾畫凈現金流，然后通過一定的利率累積可得到每個時點的資產。資產份額類似一個收支賬戶，每年的保費和利息收入是一個收入項，死亡保險金、生存給付金、退保金、紅利和費用作為支出項。計算結果為單位保險金額有效保單的資產，即資產份額。資產份額代表資產，期末準備金代表負債，盈余是資產份額與準備金之間的差額。

資產份額定價法是選擇一個試驗性保險費，通過利潤測試進行檢驗，判斷是否滿足公司的利潤目標。如果不滿足要求，需要重新進行保費計算，直到選取合適的保費假設能夠接近公司利潤目標為止。

以上兩種傳統定價方法存在幾個特點：

a.以某種單位為基礎衡量產品盈利能力。

b.在確定價格時采用費用相加的算法。通常為：單位價格=單位產品的成本+單位產品的利潤目標。

c.非邊際費用與產品的定價和銷售量無關。費用假設中包括了非邊際費用，而且是以保單為基礎，人為主觀分攤。

以上傳統定價方法也存在一些爭議，如不太適合在競爭環境下做出最優決策。如在開發產品的實踐中，每個在開發的產品都會比上一個產品的價格更有競爭力。缺乏嚴謹的定價策略，會使產品定價的過程常會發生矛盾，如精算部以單位利潤為導向，希望產品的價格高些。但業務部門是以銷售為導向，希望價格低便于推銷等等。

③　宏觀定價法。

宏觀定價法是以業務規劃為基礎的定價過程。定價不是以單位產品利潤出發，而是根據總利潤最大的原則，始終以總利潤作為判斷產品本身及其價格優劣的標準。宏觀定價法給出一系列測試的價格，對每一價格考慮若干種銷售方案，并計算出每一對價格/銷售量方案的總體利潤，從中選取總利潤最大的一對，得到最優價格，宏觀定價法沒有把非邊際費用列入分析，而只考慮邊際費用。

優點：

a.最大程度上使產品的價格達到最優，保證公司的安全運行；

b.一定程度上解決精算部門和業務部門之間的沖突，使他們趨向一致；

c.定價不僅僅是精算部門的事情，需要熟悉市場動態、市場需求的業務部門共同制定合理的價格，確保公司預期利潤目標的實現。

二、產品定價模型

雖然面對不同精算領域(壽險和年金、團險和健康險、養老金、投資等)，中面對的問題和解決問題的方法均不相同，但根本上精算理論和精算技術是一致的。在產品開發和管理中，采用合適的精算模型來尋找最優的產品定價方案是精算師在產品開發過程中解決問題的基本手段。精算建模的過程幾乎包括精算人員需要完成的所有工作，要考慮各種模型的特征，以及在設計、建立、使用中涉及的主要問題、也需要大量閱讀相關的材料，掌握建模的專業知識，關鍵還是要根據現實情況建立模型。

①　產品定價模型概述。

假設一個產品的價格是為了最大限度提高賣方的利潤而設定：

價格p的利潤=px(以價格p出售的銷售量）-(單位銷售的費用)x（以價格p出售的銷售量）-固定費用=pxd(p)-exd(p)-c。

為尋找最大利潤，需要確定上面邊際利潤為0的點，即求導。

d(p*)=(e-p*)xd’(p*)

大部分宏觀定價模型都基于上述定價公式。

許多精算定價目標不是使利潤最大化。如確定員工福利的成本如退休金，利潤不是其目標；如機動車交通事故責任強制保險。

保險產品的單位價格由：1.保險給付的精算現值；2.管理費用以及與費用分攤相關的精算現值；3.利潤邊際的精算現值。上面各個部分將散落在保單期間，應保持未來的保費現金流的精算現值等于未來給付、費用以及保單簽發時的利潤的精算現值。利潤通常是保費的三個組成部分之一且通常是最小的部分。

不同的產品類型定價模型不同，如短期險和長期險的賠付保費的定價公司就不一樣。建立在負債的市場價值和經濟資本的基礎上市場一致性內含價值評估方法等。

作為數據從業者可以得到啟發：

保險產品的定價方法和模型是產品的特點決定了可以按照價格構成分割進行定價；其涉及產品服務期是比較長的故會涉及精算知識和技術；也因保險產品的特點會涉及到概率知識和技術。但保險公司還是企業需要贏利，也是涉及經濟學的知識，會有宏觀定價法。不管你面對的產品和行業是什么，找到相關的合理的知識構建合適的產品定價方法和模型，讓數據幫助我們做合理的決策。