資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±預測期銷售增減率）×（1－預測期資金周轉速度增長率）

【提示】

（1）關于（1±預測期銷售增減率）：如果銷售預測增長（即增長率大于0）就用“＋”，如果銷售預測減少（即增長率小于0）用“－”；

（2）上述公式還可以表示為：

資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1＋預測期銷售增長率）x（1－預測期資金周轉速度增長率）

關于這個公式可以這樣理解：銷售增長率大于0時，會導致應收賬款等增加，導致資金占用增加，所以，會導致資金需要量增加，因此，應該是乘以（1＋預測期銷售增長率）；銷售增長率小于0時，會導致應收賬款等減少，導致資金占用減少，所以，會導致資金需要量減少，因此，也應該是乘以（1＋預測期銷售增長率）；預測期資金周轉速度增長率大于0時，預測期資金周轉速度加快，相同的時間內，收回的現金增多，因此，會減少資金需要量，所以，應該是乘以（1－預測期資金周轉速度增長率）；預測期資金周轉速度增長率小于0時，預測期資金周轉速度減慢，相同的時間內，收回的現金減少，因此，會增加資金需要量，所以，應該也是乘以（1－預測期資金周轉速度增長率）。

（3）因素分析法計算簡便，容易掌握，但預測結果不太精確，它通常用于品種繁多、規格復雜、資金用量較小的項目。

【例題.單選題】abc公司上年度資金平均占用額為900萬元，其中不合理的部分占10％，預計本年度銷售額增長率為3％，資金周轉速度提高1％，則預測年度資金需要量為（）萬元。

a.826b.842c.778d.794

【答案】a

【解析】預測年度資金需要量＝（900—900×10％）×（1＋3％）×（1-1％）＝826（萬元）